Οι τιμές του χρυσού αυξάνονται!!!

Καθώς ο S&P 500 έχει διαγράψει 5+ τρις δολάρια, ο χρυσός πρόκειται τώρα να ξεπεράσει το ρεκόρ των 20 ΤΡΙΣ δολαρίων σε κεφαλαιοποίηση αγοράς. Η 4πλάσια σχεδόν υπεραπόδοση του χρυσού έναντι του S&P 500 τελευταίους 12 μήνες, κάτι μας λέει.

Ας προσπαθήσουμε να το εξηγήσουμε.

Ο S&P 500 έχει αυξηθεί +11% από τον Μάρτιο του 2024, ενώ ο χρυσός στο ίδιο χρονικό διάστημα έχει αυξηθεί σχεδόν +44%. Και, ενώ ο S&P 500 υποχωρεί -5% από τα πρόσφατα υψηλά, ο χρυσός σημειώνει επίσημα άνοδο πάνω από +10%.

Είναι αυτή η ισχυρότερη αγορά χρυσού στην ιστορία?

Ιστορικά, οι τιμές του χρυσού θεωρούνται ως ένα ασφαλές καταφύγιο που αυξάνεται με ασθενές δολάριο και χαμηλότερα επιτόκια. Ωστόσο, εδώ και ΜΗΝΕΣ, ο χρυσός αυξάνεται με υψηλά επιτόκια, ένα ιστορικά ισχυρό δολάριο ΗΠΑ και ένα ισχυρό χρηματιστήριο. Αυτό διαψεύδει ΟΛΕΣ τις ιστορικές τάσεις.

Η φυσική ζήτηση χρυσού στις ΗΠΑ έχει ξεπεράσει τα ιστορικά υψηλά όλων των εποχών. Οι εισαγωγές χρυσού στις ΗΠΑ σημείωσαν άνοδο ρεκόρ 30,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Ιανουάριο, σημειώνοντας για δεύτερο συνεχόμενο μήνα απότομη αύξηση Η ζήτηση σε χρυσό στις ΗΠΑ είναι πλέον διπλάσια από αυτή που παρατηρήθηκε κατά την πανδημία του 2020. Η φυσική αγορά χρυσού είναι εξαιρετικά ισχυρή. Ο χρυσός έχει γίνει το παγκόσμιο ασφαλές καταφύγιο, πάνω από τα αμερικανικά ομόλογα.

Γιατί συμβαίνει αυτό?

Γιατί οι ελλειμματικές δαπάνες της κυβέρνησης των ΗΠΑ έχουν κάνει τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ «λιγότερο ασφαλή». Λάδι στη φωτιά είναι η πρόσφατη αύξηση των ανησυχιών για την ύφεση. Εν μέσω της πρόσφατης αστάθειας της αγοράς, οι αμερικανικές μετοχές σημειώνουν τεράστιες εκροές. Οι αμερικανικές μετοχές παρουσίασαν εκροές 1,1 τρις δολαρίων την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με στοιχεία της BofA. Κάποια από αυτά έχουν μετατραπεί σε χρυσό, με τον χρυσό να αυξάνεται τώρα +3% από τις 28 Φεβρουαρίου. Επιπλέον, βλέπουμε παρόμοιες τάσεις στην Ασία. Τα αποθέματα χρυσού της Κίνας έφτασαν το ρεκόρ των 73,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον περασμένο μήνα. Τα αποθέματα χρυσού της Ινδίας έφτασαν τα 70,9 δισεκατομμύρια δολάρια, επίσης σε υψηλό όλων των εποχών. Η παγκόσμια ζήτηση χρυσού εκτινάχθηκε 24% σε ετήσια βάση το 2024, φτάνοντας τα 382 δισεκατομμύρια δολάρια.

Επιπλέον, καθώς οι ανησυχίες για τον εμπορικό πόλεμο έχουν αυξηθεί, η ζήτηση χρυσού έχει αυξηθεί. Η έρευνα διαχείρισης κεφαλαίων της Bank of America έδειξε ότι το 58% των διαχειριστών κεφαλαίων δήλωσε ότι ο χρυσός θα είχε καλύτερη απόδοση σε έναν εμπορικό πόλεμο. Ακόμα κι αν ένας εμπορικός πόλεμος σημαίνει ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ, οι διαχειριστές κεφαλαίων πιστεύουν ότι ο χρυσός θα αυξηθεί περαιτέρω. Αυτό σημαίνει αναστάτωση για τις μετοχές, τα εμπορεύματα, τα ομόλογα και τα κρυπτονομίσματα. Τον Ιανουάριο, η προσφορά χρήματος M2 αυξήθηκε +3,9% σε ετήσια βάση, με τον ταχύτερο ρυθμό εδώ και 30 μήνες. Καθώς η προσφορά χρήματος διευρύνθηκε, ο χρυσός έγινε πιο πολύτιμος.

Θα συνεχίσουν οι αγορές χρυσού να αποτελούν κρίσιμο ηγετικό δείκτη υγείας των αγορών?

Πιστεύω ότι η ιστορία θα επαναληφθεί μόλις ο χρυσός φτάσει τα 3200$ Τότε θα καταλάβουμε τις επικείμενες αλλαγές στην διαχείριση του Αμερικάνικου χρέους οι οποίες θα είναι πιθανότατα σκληρές για όλους. Οταν με το καλό διευθετηθεί το Αμερικάνικο χρέος με ένα είδος Default (επιμήκυνση πληρωμής ομολόγων) τότε θα ξεκινήσει η μεγάλη άνοδος του χρυσού, η οποία θα είναι εκρηκτική. Υ.Σ Η επιμήκυνση του χρόνου πληρωμής των Ομολόγων, χρησιμοποιήθηκε από τον Ρήγκαν το 1980 και σύμφωνα με φήμες που κυκλοφορούν, μάλλον θα εφαρμοστεί και από τον Πρόεδρο Τραμπ. Το παρόν σε καμιά περίπτωση δεν αποτελεί παρότρυνση για αγορά χρυσού ή οιαδήποτε άλλου χρηματοοικονομικού προϊόντος, καθώς ο συντάκτης του δεν είναι Πιστοποιημένος Πωλητής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών.

Pan Pats